포스코 ICT 기업 분석 : 공장과 IoT의 결합 "스마트 팩토리" 앞으로가 더 기대되는 이유

안녕하세요, 김룰루입니다.

오랜만에 포스팅을 남기게 되었는데요, 오래간만에 글을 쓰려니 약간 어색하긴 합니다 ㅎㅎ

요즘 들어 주식 시장이 더 뜨거워지는 것 같고 둘러보면 전보다 많은 사람들이 관심을 가지게 되는 것 같습니다. 최근에 삼성전자의 폭등 또한 개인들의 관심에 한몫한 것 같습니다. 

이번 포스팅에서는 4차 산업혁명에 있어서 필수적인 스마트 팩토리 관련하여 포스코 ICT라는 기업에 대해 분석해보겠습니다.

포스코 ICT라는 글자에서만 봐도 4차 산업혁명과 연관이 있는 것을 알 수 있습니다. 잘 모르시는 분들을 위해 밑에 내용 참고해주세요!

ICT (Information and Communications Technologies)
정보기기의 하드웨어 및 이들 기기의 운영 및 정보 관리에 필요한 소프트웨어 기술과 이들 기술을 이용하여 정보를 수집, 생산, 가공, 보존, 전달, 활용하는 모든 방법을 의미 (네이버 사전)

쉽게 말해 빅데이터를 통하여 정보를 수집하고 그 데이터를 통하여 사물과 사물 간의 정보교환(사물인터넷)으로 활용하는 방법이라고 생각하시면 될 것 같습니다.

 

"그럼 간단히 무슨 기업인지 살펴볼까요?"

 

포스코 ICT

포스코 ICT

포스코 ICT라는 기업은 1989년에 '포스데이타 주식회사'로 설립되었으며, 00년도에 코스닥으로 들어왔고 09년도에 포스데이타에서 포스코 아이씨티로 상호를 변경하였습니다.

(주)포스코에 소속된 자회사로서 CT와 Engineering 융합 기술을 보유한 기업으로 포스코 기업에 알맞게 철강분야를 주력으로 건설과 소재 등 다양한 산업 분야에서 핵심 ICT솔루션을 기반으로 "Smartization" 사업"을 추진하는 기업입니다.

종속회사로서는 아래와 같이 세계 네 곳에 분포되어 있습니다.

상호	설립일	주소	주요 사업	최근사업연도말 자산총액
PT.POSCO ICT INDONESIA	'11. 6.27	인도네시아 세랑	전기자동제어기기의 설계, 설치 공사 업무 등	9,027
POSCOICT BRASIL  PARTICIPACOES LTDA	'12. 1. 5	브라질 상파울루	PSD 제작, 설치 및 전기자동제어기기의 설계, 설치 공사 업무 등	2,305
POSCO ICT CHINA CO.,LTD	'06. 9.22	중국 북경	시스템 운영 및 개발, HW 구축 등	7,208
POSCO ICT VIETNAM	'13.10. 8	베트남 호치민	IT서비스 및 전기, 제어 기술을 결합한 엔지니어링	2,119

 

 

 

 

포스코 ICT의 사업분야

포스코 ICT의 사업분야는 크게 2가지로 구분됩니다.

대기업들의 SI 기업(삼성 SDS, LG CNS 등)처럼 IT서비스를 담당하는 부분과 엔지니어링 기술을 바탕으로 직접 설비나 장비 등을 설치하고 운영하는 제조업 부분입니다. 

예전과는 다르게 엔지니어링 기술에도 IT가 결합되고 있고, 기업들도 미래에 "사람 없는 공장"이 나타날 수 있게 효율성을 추구하고 있습니다.

주요 재화 및 용역	주요 고객	내용
- IT서비스 - 시스템 엔지니어링	- 포스코, 포스코 인터내셔널 - 포스코에너지 - 포스코건설  - 인천 국제공항공사	- IT시스템  운영 및 개발  - 자동제어기기 등의 설계, 제조, 설치 및 정비 보수  - 스마트 홈, 교통인프라 구축  - 공항 BHS 구축, 분류 물류 사업 등

위 표에서도 보시다시피 포스코그룹에 속해 안정적인 사업이 가능하고, 매출의 반절 이상은 그룹사로부터 발생한다고 합니다. 

 

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# 매출 구성

사진에서 보시다시피 주요 매출은 엔지니어링, 기간시스템 개발 및 운영이 85~90%에 해당하는 정도로 대부분을 차지하고 있습니다.

 

투자 포인트 1.  스마트 팩토리

자료 : 포스코 ICT 홈페이지

포스코 ICT는 세계 최초 연속공정 플랫폼인 '포스프레임'을 통하여 생산현장의 정형/비정형 데이터를 실시간으로 수집하고 데이터에 기반한 분석과 AI를 활용하여 최적으로 제어하고 있습니다.

- 앱을 통하여 공장 종합현황을 확인할 수 있고, 실시간 생산 현황 지표를 한눈에 확인 가능

포스프레임뿐만 아니라, 포스마스터, 포스드라이브, 포쉴드, Smart CCTV 등 다양한 솔루션을 통하여 스마트 팩토리의 선진화를 일으키고 있습니다.

간단히 살펴보면 포스마스터(PosMaster)는 산업현장의 자동화 시스템에서 요구되는 핵심기능(PLC, HMI)을 통합할 수 있는, IPC 기반의 제어시스템(Smart Controller)이고

 

Smart CCTV는 AI 영상인식 기술을 적용해 실시간 지능형 영상분석 솔루션을 제공하는데, 

CCTV로 촬영한 생산현장의 영상 데이터를 AI로 실시간 분석해서 사고를 예방하거나 사고 발생 시에 능동적으로 대처할 수 있도록 지원하는 기능이 있습니다.

 

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밑의 기사는 포쉴드라는 솔루션을 가지고 미국의 네트워크 회사(시스코)와 협력을 맺었다는 기사입니다.

https://www.boannews.com/media/view.asp?idx=89944&kind=

포스코ICT, 시스코와 스마트팩토리 보안 사업 협력한다

포스코 ICT는 기업의 솔루션 중 포쉴드는 스마트 팩토리 환경에 적용 가능한 보안시스템입니다. 이러한 솔루션을 세계 최고의 네트워크 회사인 시스코와 협력을 통하여 스마트 팩토리에도 보안이 중요한 것을 시사하며, 차후에 포스코 ICT가 세계 스마트 팩토리 회사로 발돋움하는 바탕을 마련해줄 수 있을 것 같습니다.

포쉴드
- 머신러닝을 적용해 산업 현장의 제어시스템에 내려지는 제어 명령 패턴을 스스로 학습하고, 평소와 다른 비정상적인 명령이 내려지면 외부 침해의 가능성이 있는 것으로 판단해 관리자에게 즉시 경고하는 방식이다.

 

 

투자 포인트 2.  4차 산업혁명에 걸맞은 사업분야, 미래에 대한 성장성

포스코 ICT는 '포스트 코로나'시대에 대응해 AI, Big Data, IoT 기반의 스마트 솔루션들을 개발해 공급하고 이 솔루션들을 대표하는 ‘IXOTIVE(아이소티브)’를 출시하는 등 본격적인 사업화를 하고 있습니다.

코로나19로 인해 공장 내부에도 AI 기반의 안면인식 솔루션 ‘FaceRo(페이스로)’를 통하여 마스크를 착용한 상태에서도 0.5초 만에 얼굴을 탐지, 인증하는 솔루션도 존재합니다.

위와 같은 사업화 모델을 통하여 포스코라는 예전 제철, 철강 산업 등 단순 제조업이 아닌 미래 산업과 결합한 하이브리드(?) 형태로 변화하는 점이 매력적인 것 같습니다.

 

 

재무제표

영업이익 컨센서스는 작년보다 24.1% 증가하며 안정적 성장이 예상되어 ROE 예상치 또한 11.95로 높은 편에 속합니다. 

PER은 14.31, PBR 1.62로 다른 스마트 업종에 비해서 지표상 저평가되어 있고 견고한 펀더멘탈 대비 주가의 상승치는 뚜렷한 편은 아닌 걸로 확인이 됩니다.

자료 : 에프앤가이드

단기지급능력 측정의 직접적 지표인 당좌비율, 유보율을 통하여 재무가 안전한지 확인할 수 있습니다.

 

리스크 Risk

#1. 코로나 19로 인한 포스코 posco의 부진

 

아무래도 포스코건설의 자회사다 보니 수주가 안정적인 면은 있지만 최근 코로나19로 인해서 포스코건설은 아래와 같이 영업이익이 저조하게 됩니다. 

https://cnbc.sbs.co.kr/article/10000990396?division=NAVER

철강업계, 코로나19 직격탄…포스코 사상 첫 분기 적자

이처럼 글로벌 인프라 사업이 활성화하고, 공장이나 다른 시설 투자가 활발해야 포스코 ICT에도 덩달아 수익이 늘어날 것입니다.

 

개인적인 견해 

 

포스코 ICT의 당분기, 전분기 비교한 표를 보면 1분 기지만 전분기에 비해 높게 매출이 나왔습니다. 하지만 코로나19로 인해 중국 내 종속기업의 매출은 감소하였습니다.

앞으로 코로나19가 얼마나 창궐할지는 아무도 모릅니다. 하지만 우리나라 산업의 방향성은 디지털 뉴딜과 함께 포스코 ICT의 추구하는 방향과 일치하는 것으로 봐서는 더욱더 발전 가능성이 있습니다. 

 

현재 주가는(20.07.31 기준) 많이 저렴한 편도 아니고 비싼 것도 아니며, 시장의 관심이 크지 않을 때 차근차근 모아나가는 것도 좋은 방법일 듯싶습니다.

 

 

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제 글 읽어주셔서 감사합니다.

저도 아직 투자에 대해 충분한 지식은 많지는 않으나 기업분석을 통하여 나름 나름 투자 철학을 만들고 있습니다.

혹시라도 궁금하신 사항 있으시면 댓글 주시면 감사하겠습니다!

김룰루였습니다!

 

부족한 글 읽어주셔서 감사하며, 도움이 되셨다면 하트 꾸욱 부탁드립니다♥